Optioner Handelsvolym och öppen ränta Prisrörelser i optionsmarknaden beror på beslut av miljoner handelsmän. Men det finns ett antal användbara statistik förutom prisrörelser som berättar vad de andra marknadsaktörerna gör. Här tittar vi närmare på två faktorer du bör tänka på när du handlar om handel: daglig handel och öppen ränta. Daglig volym Handelsvolymen ger dig viktig inblick i styrkan i den nuvarande marknadsriktningen för de underliggande aktierna. Volymen eller marknadsbredd. mäts i aktier och berättar hur meningsfull prisrörelsen på marknaden är. Tänk på att handelsvolymen är relativ och måste jämföras med den genomsnittliga dagliga volymen av aktien i fråga. En stor procentuell prisförändring åtföljd av större än normal volym är en tydlig indikation på marknadsstyrka i förändringsriktningen. Men stora procentuella prisökningar åtföljda av små handelsvolymer är mindre benägna att indikera en marknadsriktning. Faktum är att de kan indikera att en reversering sannolikt kommer att bli inom kort. Betydelsen av öppen ränta Öppen ränta är ett begrepp som alla alternativ handlare behöver förstå. Även om det alltid är en av datafälten på de flesta alternativ citat visas - tillsammans med budpriset. Fråga pris. volym och underförstådd volatilitet - många handlare ignorerar öppen ränta. Men medan det kan vara mindre viktigt än optionspriset, eller till och med nuvarande volym, ger öppen ränta användbar information som bör beaktas vid inmatning av en alternativposition. Först kan vi titta på exakt vad öppet intresse representerar. Till skillnad från aktiehandel där det finns ett fast antal aktier som kan handlas kan optionshandel involvera inrättandet av ett nytt optionsavtal när en handel placeras. Öppet intresse berättar om det totala antalet optionsavtal som för tillfället är öppet - det vill säga avtal som har handlats men ännu inte likviderats av antingen en avräkningshandel eller en övning eller uppdrag. Till exempel, säg att vi tittar på Microsoft och öppen ränta berättar att det har funnits 81.700 alternativ som öppnats för valperioden 27.5.5. Du kanske undrar om det numret avser alternativ som köpts eller sålts. Svaret är att du har ingen väg att veta säkert. När du köper eller säljer ett alternativ måste transaktionen anges som antingen en öppning eller en avslutande transaktion. Om du köper 10 av Microsoft March 27.5-samtalen köper du samtalen för att öppna. Det köpet kommer att lägga till 10 till den öppna räntan. Om du ville komma ur positionen skulle du sälja samma alternativ för att stänga och öppna räntan skulle då falla med 10. Att sälja ett alternativ kan också lägga till den öppna räntan. Om du ägde 1000 aktier i Microsoft och ville göra ett täckt samtal genom att sälja 10 av 27.5-samtalen i mars, skulle du gå in i en försäljning som skulle öppnas. Eftersom det är en öppningstransaktion. det skulle lägga till 10 till det öppna intresset. Om du senare ville återköpa alternativen skulle du ange en transaktion för att köpa för att stänga. Öppen ränta skulle då minska med 10. Sakerna blir lite mer komplicerade om alternativen du handlar inte skapas av transaktionen, men i stället tas den andra sidan av någon som gör en avslutande transaktion. Om du till exempel köper 10 av Microsoft 27.5.5-samtal för att öppna, och du matchas med någon som säljer 10 av Microsoft-27.5-samtalet för att stänga, kommer det totala öppna räntetalet inte att ändras. Så när man tittar på det totala öppna intresset för ett alternativ, finns det inget sätt att veta om alternativen köptes eller såldes - vilket är förmodligen varför många alternativhandlare ignorerar öppen ränta helt och hållet. Du bör dock inte anta att den öppna räntan inte ger någon viktig information. Ett sätt att använda öppen ränta är att titta på det relativt volymen av kontrakt som handlas. När volymen överstiger det befintliga öppna räntan på en given dag, tyder det på att handel med det alternativet var ovanligt hög den dagen. Öppet intresse kan hjälpa dig att avgöra om det finns ovanligt hög eller låg volym för ett visst alternativ. Öppet intresse ger dig också viktig information om likviditeten hos ett alternativ. Om det inte finns någon öppen ränta för ett alternativ finns det ingen sekundärmarknad för det alternativet. När alternativen har stort öppet intresse betyder det att de har ett stort antal köpare och säljare och en aktiv sekundärmarknad ökar oddsen för att få optionsorder fyllda till bra priser. Så, allt annat lika stort, desto större är det öppna intresset, desto lättare blir det att handla det alternativet med en rimlig spridning mellan bud och fråga. Bottom Line Trading förekommer inte i vakuum. Indikatorer och rapporter som visar dig vilka andra marknadsaktörer gör kan vara ett värdefullt tillägg till ditt handelssystem. Daglig handel och öppen ränta kan användas för att hitta handelsidéer som du annars skulle kunna förbise. Dessa indikatorer är också användbara för att se till att de alternativ du handlar är flytande, så att du enkelt kan komma in och ut ur en handel, samt att du får bästa möjliga pris. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln förutsätter det. Åtgärder Handelsvolym och öppen ränta Prisrörelser i optionsmarknaden beror på beslut från miljoner handelsmän. Men det finns ett antal användbara statistik förutom prisrörelser som berättar vad de andra marknadsaktörerna gör. Här tittar vi närmare på två faktorer du bör tänka på när du handlar om handel: daglig handel och öppen ränta. Mer från Investopedia: Daily Trading Volume Trading volymen ger dig en viktig inblick i styrkan i den nuvarande marknadsriktningen för de underliggande aktierna. Volymen eller marknadens bredd mäts i aktier och berättar hur meningsfull prisrörelsen på marknaden är. Tänk på att handelsvolymen är relativ och måste jämföras med den genomsnittliga dagliga volymen av aktien i fråga. En stor procentuell prisförändring åtföljd av större än normal volym är en tydlig indikation på marknadsstyrka i förändringsriktningen. Men stora procentuella prisökningar åtföljda av små handelsvolymer är mindre benägna att indikera en marknadsriktning. Faktum är att de kan indikera att en reversering sannolikt kommer att bli inom kort. Betydelsen av öppen ränta Öppen ränta är ett begrepp som alla alternativ handlare behöver förstå. Även om det alltid är en av datafälten på de flesta alternativ citat visas - tillsammans med budpriset, fråga pris, volym och underförstådd volatilitet - många handlare ignorerar öppen ränta. Men medan det kan vara mindre viktigt än optionspriset, eller till och med nuvarande volym, ger öppen ränta användbar information som bör beaktas vid inmatning av en alternativposition. Först kan vi titta på exakt vad öppet intresse representerar. Till skillnad från aktiehandel där det finns ett fast antal aktier som kan handlas kan optionshandel involvera inrättandet av ett nytt optionsavtal när en handel placeras. Öppet intresse berättar om det totala antalet optionsavtal som för tillfället är öppet - det vill säga avtal som har handlats men ännu inte likviderats av antingen en avräkningshandel eller en övning eller uppdrag. Till exempel, säg att vi tittar på Microsoft och öppen ränta berättar att det har funnits 81.700 alternativ som öppnats för valperioden 27.5.5. Du kanske undrar om det numret avser alternativ som köpts eller sålts. Svaret är att du har ingen väg att veta säkert. När du köper eller säljer ett alternativ måste transaktionen anges som antingen en öppning eller en avslutande transaktion. Om du köper 10 av Microsoft March 27.5-samtalen köper du samtalen för att öppna. Det köpet kommer att lägga till 10 till den öppna räntan. Om du ville komma ur positionen skulle du sälja samma alternativ för att stänga och öppna räntan skulle då falla med 10. Att sälja ett alternativ kan också lägga till den öppna räntan. Om du ägde 1000 aktier i Microsoft och ville göra ett täckt samtal genom att sälja 10 av 27.5-samtalen i mars, skulle du gå in i en försäljning som skulle öppnas. Eftersom det är en öppnande transaktion, skulle det lägga till 10 till det öppna intresset. Om du senare ville återköpa alternativen skulle du ange en transaktion för att köpa för att stänga. Öppen ränta skulle då minska med 10. Sakerna blir lite mer komplicerade om alternativen du handlar inte skapas av transaktionen, men i stället tas den andra sidan av någon som gör en avslutande transaktion. Om du till exempel köper 10 av Microsoft 27.5.5-samtal för att öppna, och du matchas med någon som säljer 10 av Microsoft-27.5-samtalet för att stänga, kommer det totala öppna räntetalet inte att ändras. Så när man tittar på det totala öppna intresset för ett alternativ, finns det inget sätt att veta om alternativen köptes eller såldes - vilket är förmodligen varför många alternativhandlare ignorerar öppen ränta helt och hållet. Du bör dock inte anta att den öppna räntan inte ger någon viktig information. Ett sätt att använda öppen ränta är att titta på det relativt volymen av kontrakt som handlas. När volymen överstiger det befintliga öppna räntan på en given dag, tyder det på att handel med det alternativet var ovanligt hög den dagen. Öppet intresse kan hjälpa dig att avgöra om det finns ovanligt hög eller låg volym för ett visst alternativ. Öppet intresse ger dig också viktig information om likviditeten hos ett alternativ. Om det inte finns någon öppen ränta för ett alternativ finns det ingen sekundärmarknad för det alternativet. När alternativen har stort öppet intresse betyder det att de har ett stort antal köpare och säljare och en aktiv sekundärmarknad ökar oddsen för att få optionsorder fyllda till bra priser. Så, allt annat lika stort, desto större är det öppna intresset, desto lättare blir det att handla det alternativet med en rimlig spridning mellan bud och fråga. Slutsats Handeln sker inte i vakuum. Indikatorer och rapporter som visar dig vilka andra marknadsaktörer gör kan vara ett värdefullt tillägg till ditt handelssystem. Daglig handel och öppen ränta kan användas för att hitta handelsidéer som du annars skulle kunna förbise. Dessa indikatorer är också användbara för att se till att de alternativ du handlar är flytande, så att du enkelt kan komma in och ut ur en handel, samt att du får bästa möjliga pris. Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna Och data du har kommit att förvänta oss. Varför handelsvolymen tumlar, förklaras i 5 kartor NEW YORK (MarketWatch) Var har alla handlare gått? Det har varit ett vanligt avhopp under de senaste åren för många marknadsundersökare. Dessa människor oroar sig för att lägre volymer för amerikanska aktier kan indikera en störande brist på förtroende för marknaden, även om aktiekurserna går högre och Dow Jones Industrial Average DJIA, -0.14 sprickor 17.000. Det verkar inte finnas någon spänning på marknaden längre, säger Peter Cardillo, marknadsekonom på Rockwell Global Capital. Det är säkert mycket färre aktier som handlar om händer än för några år sedan, vilket visas i det här diagrammet. Den genomsnittliga dagligvolymen, per månad, var bara 5,8 miljarder aktier i maj, mindre än hälften av toppen av 12,3 miljarder aktier under finanskrisen. Finansiella proffs pekar på andra diagram och statistik som lyser på trenden och kan till och med göra dig mindre rädd för volyminskningen. Läs vidare för fem förklaringar. Victor Reklaitis och Anora Mahmudova Högfrekventa handlare är mindre dominerande Heres en möjlig anledning till varför volymen är nere: Högfrekventa handlare är fortfarande en stor kraft, men de driver inte omsättningen lika mycket som de brukade. Denna typ av handel, som förlitar sig på att få information och priser på mikrosekunder snabbare än nästa näringsidkare, står nu för 48,5 av den totala amerikanska aktiemarknadsvolymen, från 61 i 2009, enligt uppskattningar från Tabb Group, ett forsknings - och rådgivande företag. Högfrekvenshandel ökade volymen när det fanns mer volatilitet på marknaden, men när volatiliteten sjönk och stabiliserades, minskade HFT också, säger Garrett Nenner, VD på Rosenblatt Securities, som ger analys av marknadsstruktur i en intervju. Vissa HFT-strategier som trivs på volatilitet är inte lika aktiva idag, som en viktig volatilitetsmått berör en sjuårig låg. Är detta ett permanent tillflyktsort av speedsters, som har fått beröm tack vare böcker som Flash Boys och Dark Pools. Det är sannolikt tillfälligt, säger Sayena Mostowfi, en senior analytiker från Tabb Group. Även om reglering på något sätt kan få effekt, är det inte en förare för nu, sa hon. De två förare som jag skulle vilja påpeka skulle vara volatilitet och säsongseffekter, till exempel sommarhandeln. Ökningen av indexfonder och avgiftsbaserade rådgivare Fler pengar investeras i indexfonder, som bara sällan förändrar deras innehav snarare än genom aktiva medel eller mäklare som stimulerar att köpa och sälja enskilda aktier ofta. Detta diagram visar hur mycket pengar som översvämningar i investeringsfordon index fonder och börshandlade fonder som spåra aktieindex. Dessa två typer av medel har tagit omkring 24 av den amerikanska fond - och ETF-marknaden, från under 5 år 1998, enligt data från Deutsche Bank. Stora fullmäklare, som kontrollerar 50 av alla investerade hushållsförmögenheter i Amerika, har framgångsrikt drivit majoriteten av sina rådgivares praxis mot mer praktiska investeringar, sade Josh Brown of The Reformed Broker i en ny bloggpost. Hänvisar till att ta ut en fast procentuell avgift på tillgångar, snarare än provisioner. Samtidigt har gör-det-själv gjort Vanguard, State Street och BlackRocks iShares tre av världens största kapitalförvaltare och de är främst leverantörer av passiva indexeringsprodukter. Se bortom aktiemarknaden: Futures. Medan handeln med aktier har minskat stadigt har motsatsen hänt med aktieoptioner och optioner. Ryan Detrick, en teknisk analytiker som skriver på handelswebbplatsen SeeItMarket, säger att volymer inte är lika mycket som fallande när de ändras. Den genomsnittliga dagliga volymen i terminer i år är upp 15 från 2013 och har hoppat niofaldigt sedan 2007. Sedan den stora detaljhandeln exodus bildar aktiemarknaderna, är de investerare som fortfarande handlar mycket mer sofistikerade, sa han. De vet att de kan styra pengar långt mer effektivt genom att köpa terminer eller optioner och utnyttja sina positioner med mindre kapital. . och optioner Enskilda investerare står nu för 24 av börsnoterade optionsrätter, enligt Tabb Group. Den genomsnittliga dagliga volymen av optionsavtal av privatinvesterare ökade 12 i fjol till 3,9 miljoner kontrakt, vilket översteg den övergripande optionsmarknadsökningen på 2,7. En orsak till att CBOE VIX-indexet rädslan har varit så låg de senaste 18 månaderna beror på att investerare har tagit sig in i VIX-samtal som en säkring mot fallande marknader, enligt teknisk analytiker Detrick. Mäklarfirmor som Charles Schwab Corp. SCHW, -1.07 och TD Ameritrade Holding Corp. AMTD, -0.73 främjar användningen av derivat genom utbildningsmaterial för detaljhandelskunder, som också kan knacka på en mängd gratis onlineinnehåll. Stora investeringsbanker handlas mindre i alla tillgångsklasser Stora investeringsbanker har minskat sin handelsaktivitet i väntan på den så kallade Volcker Rule, en del av Dodd-Frank-förordningen som begränsar bankerna från proprietär och spekulativ handel. När stora aktörer på råvaror, valutamarknader, ränte - och aktiemarknader har bankerna dragit tillbaka i en utsträckning. Den totala omsättningsinkomsterna hos dessa företag sjönk 18 i första kvartalet från samma period 2013, enligt valutaövervakarens kontor (OCC). Intäkterna från börsintäkterna har sjunkit 27 och intäkterna från ränteprodukter på handeln sjunkit 20. Den förlängda perioden med både låga räntor och låg volatilitet har försvagat kundernas efterfrågan på riskhanteringstransaktioner, säger Kurt Wilhelm, chef för OCC: s finansmarknadsgrupp . Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittadesUnusualvolym för NASDAQ-aktier Realtid efter timmar Pre-Market News Flash Quote Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna Och data du har kommit att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment